تکنیکال و فاندامنتال دست در دست هم؛ طلا سنگرها را واگذار کرد!

​با نگاه به چارت، چند نکته کلیدی در رفتار قیمت دیده می‌شود:

قیمت دو بار در محدوده بالایی چارت (نزدیک به سقف کانال قبلی در اواسط آوریل) تلاش کرد بالا برود اما ریجکت شد و یک ساختار سقف دوقلو تشکیل داد که سیگنال بازگشتی قدرتمندی بود.

رالی صعودی که از اوایل ماه می (حدود ۴ می) شروع شده بود، سقف پایینی نسبت به اوج قبلی ثبت کرد (Lower High در حوالی ۸ می) و اکنون قیمت با یک کندل شارپ و نزولی، خط روند صعودی کوتاه‌مدت خود را رو به پایین شکسته است.

​ریزش به سمت حمایت‌های کلیدی: قیمت در حال حاضر روی عدد ۴۵۷۲ در حال معامله است. این ریزش شارپ، قیمت را به سرعت به کف‌های قبلی در اواخر آوریل نزدیک می‌کند.

​

​حمایت فوری: محدوده ۴۵۳۵ که کف حمایتی بسیار مستحکمی است و قیمت قبلاً دو بار از آنجا پرتاب صعودی داشته است.

​مقاومت فوری: محدوده ۴۶۶۰ تا ۴۷۰۰ که پیش از این حمایت بود و اکنون با شکست به سمت پایین، به یک مقاومت داینامیک تبدیل شده است.

​ریزش شارپی که در انتهای چارت مشاهده می‌کنید، محرک‌های فاندامنتال بسیار واضحی دارد که در روزهای گذشته منتشر شدند:

همان‌طور که در گزارش CPI بررسی کردیم، افزایش تورم سالانه مریکا به ۳.۸% و تورم هسته به ۰.۴%، امیدها برای کاهش زودرس نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاملاً ناامید کرد. طلا یک دارایی بدون بهره است؛ وقتی تورم چسبنده باشد، نرخ بهره آمریکا برای مدت طولانی‌تری بالا می‌ماند (Higher for Longer)، بازدهی اوراق قرضه بالا می‌رود و این یعنی سم خالص برای طلا!

دیتای تورم داغ، خریداران دلار را با قدرت به بازار برگرداند. از آنجا که طلا با دلار قیمت‌گذاری می‌شود، صعود چشمگیر دلار مستقیماً باعث سرکوب قیمت طلا شد.

بازار تا حدودی شوک‌های ژئوپلیتیک ابتدای ماه را پیش‌خور کرده و در حال حاضر تمرکز اصلی معامله‌گران بزرگ روی سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می باشد.

استراتژی فروش (Sell): با توجه به شکست خط روند در چارت، بهترین استراتژی در حال حاضر، پوزیشن‌های فروش (Sell) در اصلاح‌های صعودی (Pullbacks) به سمت محدوده مقاومتی ۴۶۲۰ – ۴۶۶۰ است. Target یا حد سود اول این پوزیشن‌ها می‌تواند محدوده حمایتی ۴۵۳۵ باشد.

​استراتژی خرید (Buy): وارد شدن به پوزیشن خرید بلندمدت در این وضعیتِ شکستِ شارپ، ریسک بالایی دارد. تنها در صورتی می‌توان به خرید فکر کرد که قیمت به محدوده حمایتی ماژور ۴۵۳۵ – ۴۴۹۳ برسد و در تایم‌فریم‌های پایین‌تر (مثل M15 یا M5) نشانه‌های برگشت و تاییدیه کندلی قوی صادر کند.