تحلیل سه داده (NFP، نرخ بیکاری و میانگین دستمزد) که به گزارش مشاغل ایالات متحده معروف است.
زمان مطالعه: ۵ دقیقه
این دادهها حیاتیترین رویداد برای نوسانات USD در هفتهای که گذشت محسوب میشود.
تحلیل تخصصی این اعداد
۱. بررسی تضاد در دادهها (The Mixed Signal)
ما با یک گزارش «دوگانه» روبرو هستیم که سنتیمنت بازار را دچار تضاد کرده است:
Non-Farm Employment Change (NFP): عدد 115K بسیار فراتر از پیشبینی (65K) ظاهر شده است. این یعنی بازار کار برخلاف انتظارات، هنوز قدرت خلق شغل بالایی دارد. (سیگنال مثبت برای دلار)
Average Hourly Earnings (دستمزد): رشد دستمزد 0.2% بوده که از پیشبینی (0.3%) کمتر است. این یعنی فشار تورمی از سمت دستمزدها در حال فروکش کردن است. (سیگنال منفی برای دلار / هموارکننده مسیر کاهش نرخ بهره)
Unemployment Rate: نرخ بیکاری در 4.3% ثابت مانده که مطابق انتظار است اما همچنان در سطوح بالایی نسبت به سال گذشته قرار دارد.
۲. تحلیل تخصصی برای تریدرهای فارکس
الف) واکنش میانمدت دلار (DXY)
اگرچه عدد NFP (اشتغال) قوی بود، اما کاهش رشد دستمزدها خبر مهمتری برای فدرال رزرو است. فدرال رزرو به دنبال «سرد شدن» بازار کار برای مهار تورم بود.
نتیجه: بازار احتمالاً روی کاهش نرخ بهره در نشستهای آتی شرطبندی بیشتری خواهد کرد. این موضوع میتواند منجر به تضعیف میانمدت دلار شود، مگر اینکه دادههای تورم (CPI) هفته بعد دوباره صعودی شوند.
ب) تأثیر بر جفتارز EUR/USD
با توجه به لحن انقباضی لاگارد (که در پست قبل تحلیل کردیم) و این دادههای ضعیف در بخش دستمزد آمریکا:
سناریو: انتظار میرود جفتارز EUR/USD یک رالی صعودی را آغاز کند. تضعیف نسبی دلار به دلیل کاهش فشار دستمزدها، خریداران یورو را در موقعیت بهتری قرار میدهد.
ج) طلا (Gold – XAU/USD)
طلا عاشق دادههای ضعیف دستمزد است!
تحلیل: کاهش رشد دستمزد به معنای کاهش بازدهی (Yields) اوراق قرضه است. این یک کاتالیزور صعودی برای طلا محسوب میشود. انتظار میرود طلا در واکنش به این دادهها، سطوح مقاومتی جدیدی را تست کند.
۳. استراتژی معاملاتی پیشنهادی
۳. استراتژی معاملاتی پیشنهادینکته کلیدی: بازار در ابتدا به عدد سبز 115K (اشتغال قوی) واکنش مثبت نشان داد، اما با تحلیل عدد قرمز 0.2% (دستمزد ضعیف)، جهت حرکت عوض شد.
اگر تریدر اسکالپ هستید: نوسانات دوطرفه در لحظه انتشار عادی بود.
اگر تریدر میانمدت هستید: به دنبال فرصتهای Sell در سقف برای USD باشید. دادههای دستمزد نشان میدهد که فدرال رزرو دیگر بهانهای برای سختگیری بیشتر ندارد.
بدون دیدگاه