بهترین بازارها برای سرمایه‌گذاری و فرار از تورم در سال ۲۰۲۶

بهترین بازارها برای سرمایه‌گذاری و فرار از تورم در سال ۲۰۲۶

زمان مطالعه: ۴ دقیقه

سوال: طبق آمار از ابتدای سال ۲۰۲۶ ، تورم عمومی ۶۷٪ و تورم خوراکی ۷۷٪ بوده است، کدام سرمایه‌گذاری‌ها توانسته‌اند ارزش پول را حفظ کنند، کدام‌یک سود واقعی داده‌اند و کدام‌یک باعث زیان شده‌اند؟

توجه: این سوال در تاریخ ۱۳ شهریور ۱۴۰۵ پاسخ داده شده است و در تاریخ ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ با اضافه شدن داده‌های جدید هفته گذشته بروزرسانی گردید. (متن تحلیل‌ها به ترتیب تاریخ در همین صفحه قرار داده شده است)

تاریخ بروزرسانی: ۲۱ شهریور ۱۴۰۵

در داده‌های جدید یک هفته اخیر، مهم‌ترین تغییر جهش قابل توجه بازار بورس و عبور چند دارایی جدید از خط تورم ۶۷ درصدی است.

• پیشتازان مطلق (سود واقعی و قدرت خرید بالاتر):

• • دلار نیما: با رشد ۱۱۲.۵ درصدی همچنان رتبه اول را دارد؛ نه تنها تورم را کاملاً شکست داده، بلکه بیشترین سود واقعی را برای سرمایه‌گذار ساخته است.

  • شاخص‌های بورس: جذاب‌ترین تحول این هفته در بورس اتفاق افتاده است. شاخص کل و سایر شاخص‌های بورسی با رشدهای بین ۷۴ تا ۸۷ درصد، با قدرت از مرز تورم گذشتند و توانستند ارزش دارایی‌ها را رشد دهند.

• حفظ‌کنندگان ارزش پول (نزدیک به خط سربه‌سر تورم):

  • دلار آزاد: با رسیدن به رشد ۶۸ درصدی، تازه توانسته از مرز تورم ۶۷ درصدی عبور کند. این دارایی صرفاً قدرت خرید را حفظ کرده و ثروت واقعی اضافه نکرده است.

  • طلا ۱۸ عیار: با رشد ۶۶.۴ درصدی دقیقاً روی خط مرزی تورم ایستاده است و توانسته اصل قدرت خرید را دست‌نخورده نگه دارد.

  • سکه امامی: با رشد ۵۸.۸ درصدی همچنان یک قدم از تورم عقب‌تر است.

• بازار زیان‌ده و پردردسر (رمزارزها):

  • بیت‌کوین و اتریوم: با ثبت عملکرد منفی (بین ۱۱ تا ۱۷ درصد زیان ریالی)، تنها بازارهایی هستند که علاوه بر جا ماندن از تورم، بخشی از اصل سرمایه را هم از بین برده‌اند.

• کم‌ریسک‌ترین پناهگاه سرمایه ( شاخص کل صکوک = Sindex):

  • ابزارهای کم‌ریسک: با حداکثر افت نزدیک به صفر (حدود ۰.۴- درصد)، بالاترین درجه امنیت اصل سرمایه را ارائه می‌دهند. با این حال، بازدهی ۱۸ درصدی آن‌ها پاسخگوی تورم ۶۷ درصدی نیست.

تاریخ انتشار: ۱۳ شهریور ۱۴۰۵

۱. برنده اصلی: دلار نیما

* رشد ۱۰۹ درصدی: تنها دارایی که با فاصله زیاد از تورم ۶۷ درصدی پیشی گرفته و «سود واقعی» به همراه داشته است.
* ریسک پایین: نوسانات و افت‌های شدید قیمتی کمی داشته و بهترین گزینه هم برای افراد محافظه‌کار و هم ریسک‌پذیر بوده است.

۲. طلا، سکه و دلار آزاد: فقط حفظ نسبی ارزش پول

* دلار آزاد (۶۳٪)، طلا ۱۸ عیار (۶۱٪) و سکه امامی (۵۴٪): رشدی نزدیک به تورم داشته‌اند. این یعنی خرید آن‌ها جلوی افت ارزش پول را تا حد خوبی گرفته، اما ثروت واقعی شما را چندان افزایش نداده است.
* میزان استرس: طلا و سکه در طول سال تا ۲۴٪ افت قیمت مقطعی (اصلاح) را تجربه کرده‌اند، بنابراین بدون استرس نبوده‌اند.

۳. رمزارزها (بیت‌کوین و اتریوم): بازنده بزرگ این دوره

* رشد منفی: بیت‌کوین (۱۲٪-) و اتریوم (۲۰٪-) در این بازه نه تنها در برابر تورم داخلی هیچ پوششی ایجاد نکرده‌اند، بلکه اصل سرمایه ریالی را هم کاهش داده‌اند.
* افت شدید: تا ۵۳٪ افت قیمت را در طول مسیر ثبت کرده‌اند و برای سرمایه‌گذار داخل کشور پرریسک‌ترین گزینه بوده‌اند.

۴. کم‌ریسک‌ترین دارایی (شاخص کل صکوک)

* ریسک نزدیک به صفر: با حداکثر افت ۰.۴ درصدی، باثبات‌ترین دارایی از نظر عدم کاهش اصل سرمایه بوده است. با وجود بازدهی پایین‌تر از تورم (۱۷.۷٪)، برای افرادی که تحت هیچ شرایطی توان تحمل افت سرمایه را ندارند، بالاترین امتیاز محافظه‌کاری را آورده است.

۵. پیش‌بین قیمت طلا (توسط هوش مصنوعی)

* نمودار سمت راست پایین نشان می‌دهد که قیمت طلا در این مدل، بیشترین تأثیر و وابستگی را به ترتیب از قیمت سیمان (نماد رشد ساخت‌وساز/صنعت)، قیمت قبلی خود طلا و نقره پذیرفته است.

خلاصه کلی

اگر هدف شما شکست دادن تورم است، دلار نیما تنها گزینه کاملاً موفق می باشد. طلا و دلار آزاد نقش سپر محافظتی متوسط را ایفا می کنند و رمزارزها طی ۹ ماه گذشته از سال ۲۰۲۶ عملکرد ضعیفی در پوشش تورم داشته‌اند.

نویسنده: محمدعلی عرب پور